Японская компания‑депозитарий биткоина Metaplanet завершила первое размещение своего нового долгового продукта — «битоблигаций». Компания привлекла около 200 млн иен (1,3 млн долларов) посредством частного размещения необеспеченных субординированных облигаций среди избранных инвесторов.
Эти облигации обеспечивают годовые ставки от 4% до 4,3% и погашаются примерно через три года. Поскольку долг является необеспеченным, доходность для инвесторов зависит от общего финансового состояния Metaplanet, которое тесно связано с волатильной стоимостью биткоина, находящегося на её балансе.
Ключевые факты
- Metaplanet продала четыре серии облигаций, размещённых в частном порядке, на сумму порядка 200 млн иен (1,3 млн долларов).
- Облигации выпускаются с годовыми ставками от 4% до 4,3%.
- Инвесторам будет возвращена основная сумма долга по истечении срока погашения, составляющего примерно три года.
- Размещение проводилось компанией Metaplanet Securities в соответствии с японскими правилами частного размещения для небольшого числа инвесторов.
- Привлечение средств по облигациям началось в конце июля, о завершении было объявлено 13 августа.
- Облигации являются необеспеченными и нерейтинговыми, то есть не подкреплены конкретным залогом.
Почему это важно
Данный выпуск открывает для Metaplanet новый канал привлечения капитала наряду с традиционным акционерным финансированием. Это позволяет компании привлекать средства без дополнительной эмиссии акций, одновременно предоставляя инвесторам возможность получить косвенное участие в её стратегии, ориентированной на значительные запасы биткоина. Однако, поскольку облигации не обеспечены активами, инвесторы сталкиваются с рисками, связанными как с кредитоспособностью компании, так и с колебаниями стоимости её биткоиновых резервов.